Как облагать налогами сделки РЕПО

Организация проводит сделки РЕПО на валютной бирже с государственными ценными бумагами. Как влияют результаты таких сделок на налогообложение, по просьбе buxgalter.uz разъяснил Азиз УМИРЗАКОВ, начальник отдела консультирования по налогообложению Департамента методологии налогообложения ГНК.

Что такое сделки РЕПО

Сделки РЕПО – это сделки покупки (продажи) ценных бумаг с условием их обязательной обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной в договоре цене ст. 52 НК.

В ней участвуют одни и те же лица, но при этом меняются ролями. Тот, кто был продавцом в первой части сделки, становится покупателем во второй части сделки. И наоборот, покупатель в первой части сделки – продавец во второй части сделки.

Результаты сделок РЕПО

Финансовый результат от сделки РЕПО определяется в совокупности по итогам обеих частей сделки.

Для обеих сторон сделки – это разница между ценой реализации и приобретения ценных бумаг.

Для продавца по первой части сделки ч. 5 ст. 324 НК:

• положительный финансовый результат, когда ценные бумаги проданы дороже, чем куплены – это доход в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами;
• отрицательный финансовый результат, когда ценные бумаги проданы дешевле, чем куплены – это расход в виде процентов по привлеченным средствам.

Для покупателя по первой части сделки ч. 6 ст. 324 НК:

• положительный финансовый результат, когда ценные бумаги куплены дешевле, чем проданы – это доход в виде процентов по размещенным средствам;
• отрицательный финансовый результат, когда ценные бумаги куплены дороже, чем проданы – это расход в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами.

Налогообложение

Доходы в виде процентов по сделкам РЕПО в целях налогообложения включаются в совокупный доход п. 4 ч. 3 ст. 297 НК.

Расходы в виде процентов по сделкам РЕПО вычитаются при определении налоговой базы по налогу на прибыль п. 1 ч. 5, п. 2 ч. 6 ст. 324НК.

Налогообложение доходов по государственным ценным бумагам

Доходы по государственным облигациям и иным государственным ценным бумагам в целях налогообложения не учитываются в качестве дохода п. 19 ст. 304 НК.

Распространяется ли эта норма на доходы по сделкам РЕПО с государственными ценными бумагами?

По определению, ценными бумагами являются документы, удостоверяющие имущественные права или отношения займа между выпустившим эти документы юридическим лицом и их владельцем, предусматривающие выплату дохода в виде дивидендов или процентов и возможность передачи прав, вытекающих из этих документов, другим лицам ч. 1 ст. 49 НК.

Т.е. доходы складываются из доходов от:

• владения ценными бумагами – это дивиденды и проценты;
• операций с ценными бумагами, к числу которых относятся и операции по сделкам РЕПО.

Такое деление доходов очень относительно, особенно в части процентов. Тем более, что доход по сделкам РЕПО тоже является процентным. Доход по операциям выбытия ценных бумаг также включает процентный доход, выплаченный эмитентом, за минусом процентов, ранее учтенных при налогообложении ч. 1 ст. 327 НК.

Но НК рассматривает доходы от владения ценными бумагами и от операций с ними отдельно. Это подтверждает перечень видов доходов, включаемых в совокупный доход, приведенный в статье 297 НК:

• доход по операциям РЕПО п. 4 ч. 3 ст. 297 НК;
• доход по операциям с ценными бумагами п. 5 ч. 3 ст. 297 НК;
• дивиденды и проценты п. 19 ч. 3 ст. 297 НК.

Вывод:

Не учитываются в качестве дохода именно доходы по государственным ценным бумагам, т.е. от владения ими (проценты).

Доходы по операциям с государственными ценными бумагами включаются в доход, в том числе и по сделкам РЕПО.