Какие нормы, связанные с исламским финансированием, будут внесены в Налоговый кодекс

№

Вид операции / налоговый вопрос

Общее правило (до №ЗРУ-1126)

Специальное правило по №ЗРУ-1126 (ст. 480-4 – 480-6)

Нейтралитет достигнут? 

Пример

Развернутый комментарий / Практическое последствие

1

Операции с ценными бумагами (хранение, учет прав, передача, реестр, торговля)

Ст. 244 ч. 1 п. 9 – освобождение от НДС для операций с акциями, облигациями и иными ценными бумагами (кроме услуг по их изготовлению)

Ст. 480-4 п. 1 – отдельное освобождение от НДС для операций с исламскими ценными бумагами (сертификатами сукук). Перечень операций идентичен общему

✅ Полностью достигнут

Банк осуществляет хранение и учет сукук на сумму 10 млрд сум. НДС не возникает, как и при работе с классическими ЦБ

Технически норма дублирует общее правило. Нейтралитет обеспечен полностью. Участники рынка не получают ни преимуществ, ни ухудшений по НДС при работе с сукук

2

Услуги доверительного управления / посредничества (вакиллик)

Ст. 244 ч. 1 пп. 7 – освобождаются банковские услуги по привлечению депозитов. Проценты/вознаграждение по депозитам НДС не облагаются

Ст. 480-4 п. 2 – вознаграждение банка/МФО по договорам вакиллик (агентский договор) в рамках исламской деятельности освобождается от НДС

✅ Полностью достигнут

Клиент размещает 500 млн сум. по договору вакиллик (аналог депозита). Банк получает вознаграждение 15 млн сум. НДС с этой суммы не уплачивается

Без этой нормы вакиллик рассматривался бы как стандартная посредническая услуга (облагаемая НДС 12%), что сделало бы исламские депозитные продукты неконкурентоспособными. Норма восстанавливает равенство

3

Положительная разница (прибыль банка) при финансовой аренде (ижара)

Ст. 249 –

налоговая база по НДС при лизинге = сумма лизинговых платежей минус сумма возмещения стоимости предмета лизинга (т.е. облагается только вознаграждение лизингодателя)

Ст. 480-4 п. 3 –

налоговая база по НДС при ижара = сумма арендных платежей минус положительная разница (прибыль/вознаграждение банка)

✅ Полностью достигнут

Банк передает оборудование в ижару на 3 года. Общая сумма платежей – 360 млн сум., положительная разница (прибыль банка) – 80 млн сум. НДС начисляется только с 280 млн сум.

4

Наценка (мурабаха) при продаже товара клиенту в рассрочку

Ст. 244 ч. 1 п. 7 – проценты по кредитам освобождены от НДС. Однако наценка при торговой операции (покупка + перепродажа) обычно облагается НДС в полном объеме

Ст. 480-4 п. 4 – надбавка (наценка) банка/МФО по договору мурабаха освобождается от НДС

✅ Полностью достигнут

Банк покупает автомобиль за 224 млн сум. (в т.ч. НДС – 24 млн сум.) и продает клиенту в рассрочку за 284 млн сум. (наценка 60 млн сум.). НДС к уплате: исчисляется только с 200 млн сум.   (входной НДС 24 млн сум. принимается к зачету, наценка 60 млн сум. НДС не облагается)

Ключевая норма, приравнивающая наценку мурабаха к классическому банковскому проценту. Без нее исламское финансирование через торговлю (мурабаха) было бы обложено НДС с полной стоимости, что сделало бы его экономически нецелесообразным

5

Условный доход заемщика по беспроцентным займам

Ст. 299 ч. 4 – если заем беспроцентный, заемщик обязан включить в совокупный годовой доход сумму «условного» дохода, рассчитанную по ставке ЦБ (как экономическая выгода)

Ст. 480-5 – положения ч. 4 ст. 299 НК не применяются к операциям исламского финансирования (мурабаха, ижара, сукук и др.)

✅ Полностью достигнут

Если бы ст. 480-5 не было, налоговые органы могли бы квалифицировать отсрочку платежа при мурабаха или ижара как «беспроцентный заем» и доначислить условный доход.Норма устраняет риск двойного налогообложения одной и той же экономической выгоды (торговая наценка уже учтена). Без нее исламские продукты, даже с фиксированной доходностью банка, становились бы менее привлекательными из–за дополнительной налоговой нагрузки на клиента

6

НДФЛ с доходов физических лиц от размещения средств (доля прибыли)

Ст. 378 п. 13 – проценты по банковским вкладам физических лиц не облагаются НДФЛ (ставка 12% не применяется)

Ст. 480-6 – доходы физических лиц по договорам исламского финансирования (шерикчилик, вакиллик, доверительное управление) полностью освобождаются от НДФЛ

✅ Полностью достигнут

Физическое лицо разместило 300 млн сум. по договору мушарака (партнерство) и получило 27 млн сум. дохода (распределенная прибыль). С этого дохода НДФЛ не удерживается

Ключевое ограничение: нейтралитет обеспечен именно для физических лиц. Для юридических лиц и ИП такой льготы нет – их доходы от исламских продуктов облагаются налогом на прибыль в общем порядке, что соответствует классическому подходу (проценты по депозитам юрлиц также облагаются налогом на прибыль/НСО)

7

Налог на имущество (ННИ) и земельный налог (ЗН) при финансовой аренде (ижара)

Ст. 410 ч. 3 (ННИ) и ст. 425 ч. 2 (ЗН) – плательщиком налогов является сторона договора лизинга, на балансе которой учитывается объект. По умолчанию при лизинге объект учитывается на балансе лизингополучателя (клиента), поэтому налоги платит клиент

Ст. 480-6 – при передаче имущества по договору ижара плательщиком налога на имущество и земельного налога остается банк / МФО (арендодатель). Обязанность не может быть передана клиенту

❌ Нейтралитет НЕ достигнут

Банк передает склад в ижара. Кадастровая стоимость склада – 5 млрд сум. (налог на имущество 1,5% = 75 млн сум./год). Земельный налог – 50 млн сум./год. Банк, оставаясь плательщиком, включает эти 125 млн сум. в арендные платежи клиента. В классическом лизинге клиент поставил бы склад на свой баланс и платил налоги сам

Самый проблемный пункт. Формально закон предписывает иную сторону – плательщика, чем в общем режиме. Экономические последствия:
1. Для клиента ижара дороже классического лизинга (банк закладывает налоги + свою маржу за отвлечение капитала на уплату налогов).
2. Банк получает дополнительные налоговые обязательства на балансе, что увеличивает его административную нагрузку.
3. Если у клиента есть льготы по ННИ и ЗН (например, как у резидента СЭЗ, объект зравоохранения), он не может их применить, так как объект числится на балансе банка.
4. Конкурентное преимущество классического лизинга перед ижара сохраняется