Как учитывать по МСФО договоры обратной покупки

В рекомендации:

– что такое договор обратной покупки;
– как учесть форвард и колл-опцион;
– как учесть пут-опцион.

Что такое договор обратной покупки

По договору обратной покупки компания продает актив, при этом в рамках того же или другого договора дает обещание выкупить актив или получает опцион (право) на его обратную покупку. Выкупаемым активом может быть :

• актив, который был продан покупателю в первоначальной сделке;
• актив, который практически аналогичен проданному в первоначальной сделке;
• другой актив, компонентом которого является проданный в первоначальной сделке.

Внимание

В Гражданском кодексе Республики Узбекистан понятие «опцион» не определено. При этом запрета на заключение такого рода договоров нет. Стороны вправе заключить договор и не предусмотренный законодательством, в том числе смешанный, в котором содержатся элементы различных договоров. К отношениям сторон по смешанному договору применяются правила о договорах, элементы которых в нем содержатся .

Проанализируйте условия договора, чтобы определить, переведены ли риски и выгоды от владения активом от продавца к покупателю.

Если да, то после этого выручка признается. Когда продавец сохраняет риски и выгоды от владения, несмотря на то что право собственности перешло к покупателю, операция является финансированием и не ведет к возникновению выручки.

Вместо признания выручки эти «продажи» надо учитывать как операции финансирования.

В международной практике различают три основных вида договоров обратной покупки : 

• форвард – это договор, который предусматривает обязательство компании выкупить актив обратно;
• колл-опцион – это договор, который предусматривает право компании выкупить актив обратно;
• пут-опцион – это договор, который предусматривает обязательство компании выкупить актив обратно по требованию покупателя.

Рассмотрим подробнее эти три вида договоров.

Как учесть форвард и колл-опцион

По таким договорам обратной покупки покупатель не получает контроль над активом, поскольку ограничен в своей способности :

• определять способ использования актива;
• получать практически все оставшиеся выгоды от актива, даже если владеет им физически.

Такие договоры следует учитывать в качестве:

• договора аренды в соответствии с МСФО (IFRS) 16 – если продавец вправе или обязан выкупить актив обратно за сумму, меньшую, чем цена его первоначальной продажи. При этом продавец выступает в качестве арендодателя (продолжая учитывать актив), а покупатель – арендатора;
• соглашения о финансировании – если продавец вправе или обязан выкупить актив обратно за сумму, которая равна первоначальной цене продажи актива или превышает ее.

Если договор обратной покупки является соглашением о финансировании, продавец:

– продолжает признавать актив;
– отражает финансовое обязательство в отношении возмещения, полученного от покупателя;
– отражает в качестве процентов разницу между суммой полученного от покупателя возмещения и суммой возмещения, подлежащего уплате покупателю.

Сравнивая цену обратной покупки с ценой продажи, вам необходимо учесть временную стоимость денег.

Внимание

Если срок действия опциона истекает и он остается неисполненным, продавец прекращает признание обязательства и признает выручку .

Как учесть пут-опцион

Такие договоры следует учитывать в качестве :

• договора аренды в соответствии с МСФО (IFRS) 16 – если продавец обязан выкупить актив обратно по требованию покупателя по цене, которая меньше его первоначальной цены продажи. При этом высока вероятность того, что покупатель потребует выкупа актива.

Оценивая такую вероятность, проанализируйте, к примеру, отношение цены обратной покупки к ожидаемой рыночной стоимости актива на дату обратной покупки и период времени до истечения срока действия права. Если ожидается, что цена обратной покупки значительно превысит рыночную стоимость актива, это может указывать на то, что покупатель воспользуется пут-опционом.

Использование покупателем своего права требования обратного выкупа приводит к тому, что фактически он платит продавцу возмещение за право пользования приобретенным активом в течение определенного периода времени.

• соглашения о финансировании – если цена обратной покупки актива равна цене его первоначальной продажи или превышает ее, а также превышает ожидаемую рыночную стоимость актива.

Если договор обратной покупки является соглашением о финансировании, продавец:

– продолжает признавать актив;
– отражает финансовое обязательство в отношении возмещения, полученного от покупателя;
– отражает в качестве процентов разницу между суммой полученного от покупателя возмещения и суммой возмещения, подлежащего уплате покупателю.

Сравнивая цену обратной покупки с ценой продажи, учтите временную стоимость денег.

Внимание

Если срок действия опциона истекает и он остается неисполненным, продавцу следует прекратить признавать обязательство и признать выручку .