Учет своп-операций и налоговые последствия

Местная лизинговая компания планирует привлечь заемные средства (кредит) в иностранной валюте (долл. США) на 5 лет. При этом возникает риск чрезмерной отрицательной курсовой разницы, который предполагается снизить путем хеджирования – заключения с иностранной компанией сделки кросс-валютного свопа. Суть данной сделки можно свести к установлению среднего курса кросс-валютного свопа USD/UZS на 5 лет в размере, например, 13.500 сум./1 долл. США (при текущем курсе ЦБ – 10.492). Расчеты между местной лизинговой компанией и иностранной хеджирующей компанией (ежемесячно) в течение срока действия сделки (5 лет) происходят исходя из фактически складывающегося курса ЦБ таким образом – что в случае когда фактический курс ЦБ ниже курса кросс-валютного свопа (13.500), то платежи осуществляет местная лизинговая компания своему иностранному хеджирующему контрагенту, а в обратной ситуации (в случае, когда фактический курс ЦБ выше курса кросс-валютного свопа) – хеджирующий контрагент покрывает разницу местной лизинговой компании.